活动背景

近年来，前海在落实扩大人民币跨境使用，推动金融机构创新，深化深港合作等方面始终保持领先优势，实现了多个首次和，积累了丰富经验。

3月5日第十二届人民代表大会第五次会议，李克强总理在政府工作报告中提出，要推动内地与港澳深化合作，研究制定粤港澳大湾区城市群发展规划，发挥港澳独特优势，提升在国家经济发展和对外开放中的地位与功能。而前海将成为大湾区一个重要支点，发挥辐射效应，联动香港，带动整个珠三角。

2017年是香港回归二十周年，也是前海的“深港合作年”。恰逢粤港澳大湾区战略带来的全新发展机遇，为了让更多香港金融机构和企业了解前海规划，了解前海金融创新及产业扶持政策，进一步深化深港金融经贸紧密合作，华润作为首批入驻前海、建设前海的港企代表，将在前海管理局的指导下，联合战略咨询、国际金融、法律等专业机构，拟于6月9日在香港举办港企招商推荐会，为港资构建了解前海、入驻前海的平台，共谋亚太湾区——粤港澳大湾区宏伟蓝图。

活动主题

活动时间

6月9日（周五）13:30-17:00

活动地点（香港）

香港JW万豪酒店，5-6号万豪宴会厅（三楼）

地址：香港岛 金钟道88号太古广场

 活动内容

13:30-14:00 嘉宾签到入场

14:00-14:15 主持人开场及嘉宾致辞

14:15-14:35粤港澳大湾区战略下的前海发展机遇，主讲嘉宾：前海香港事务首席联络官洪为民博士，太平绅士

14:35-14:55前海金融创新政策解读，主讲嘉宾：前海管理局相关处室领导

14:55-15:15前海改革创新举措及成果分享，主讲嘉宾：普华永道中国税务和商务咨询合伙人、中国国内企业业务发展部南中国负责人江凯女士

15:15-15:35 前海区域规划及产业发展，主讲嘉宾：戴德梁行大中华区副总裁、大中华区策略发展顾问部主管陶汝鸿

15:35-16:20 圆桌论坛，论坛嘉宾：李志荣、江凯女士、陶汝鸿先生

16:20-16:40 互动环节

16:40活动圆满结束

以下为直播实录：

签到处

活动现场

主持人李浩华：

尊敬的各位来宾、各位朋友，女士们、先生们：大家下午好！欢迎各位光临前海政策宣讲暨招商推介会，我是来自华润置地的李浩华，好荣幸同各位相聚。2017年是香港回归二十周年，亦是前海的“深港合作年”。

恰逢粤港澳大湾区城市群战略带来的全新发展机遇，为了让更多香港机构和企业了解前海定位、规划以及金融创新、产业扶持政策，华润置地作为首批入驻前海、建设前海的港企代表，在前海管理局的指导下，联合战略咨询、国际金融、不动产服务等专业机构，共谋亚太湾区——粤港澳大湾区的宏伟蓝图。

首先请允许我向大家介绍一下今天到场的诸位嘉宾，他们是：前海管理局香港事务首席联络官、太平绅士 洪为民博士；前海管理局金融创新处 王晓坤副处长；华润置地前海有限公司总经理 于水先生；罗宾咸永道中国税务和商务咨询合伙人，中国国内企业业务发展部南中国负责人 江凯女士；戴德梁行环球董事，大中华区投资及顾问服务部主管 李志荣先生；戴德梁行大中华区副总裁，大中华区策略发展顾问部主管 陶汝鸿先生；程家龙先生；蒋尚礼先生。欢迎各位嘉宾的光临！同时感谢活动的指导单位：前海管理局，联合主办方：戴德梁行，协办方：罗兵咸永道会计师事务所，前海国际联络服务有限公司和深圳市前海香港商会对活动的大力支持！

我谨代表活动的主办方，向百忙之中光临的各位来宾表示热烈的欢迎，希望大家可以在这次论坛中有所收获。下面，首先让我们用热烈的掌声欢迎此次活动的主办方，华润置地前海有限公司总经理于水先生上台致辞。

于水：尊敬的洪博士，王处长，各位嘉宾，媒体朋友们，大家下午好！很高兴与大家相聚一堂，首先我代表部本次活动的主办方华润深圳有限公司欢迎大家的到来。

2012年12月7日，习近平到深圳考察的站是在前海，并对前海提出了要求。过去的五年，前海先行先试，大胆创新，注册的企业从2012年的5000多家增长到4万多家，合同外资547亿美元。同时，前海作为粤港澳大湾区国家战略的重要支点之一，成为中国经济对外开放的重要门户。华润与香港和前海两地渊源颇深，在陈云的策划之下，华润的前身在1938年在香港成立，为新中国的成立做出了独特的贡献。2017年是香港回归20周年，也是前海的深港合作年，随着深港两地跨境合作的推进和深化，作为前海的建设者之一——华润愿意为港企和前海之间搭建一座桥梁，为前海的持续发展贡献力量。谢谢大家！

主持人李浩华：

非常感谢于总一番精彩的讲话，也相信华润作为前海的建设者之一，将以世界500强的企业实力和一贯坚持的品质铸造，为前海的建设创造全新高度。

近年来，前海在落实扩大人民币跨境使用，推动金融机构创新，深化深港合作等方面始终保持领先优势，实现了多个首次和，积累了丰富经验。3月5日第十二届人民代表大会第五次会议，李克强总理在政府工作报告中提出，要推动内地与港澳深化合作，研究制定粤港澳大湾区城市群发展规划，发挥港澳独特优势，提升在国家经济发展和对外开放中的地位与功能。那么，在粤港澳大湾区一体化的战略布局下，前海又有哪些新的发展机遇呢？

下面，让我们用热烈的掌声欢迎前海管理局香港事务首席联络官、太平绅士洪为民博士为我们进行个专题的分享：《粤港澳大湾区战略下的前海发展机遇》，有请洪博士。

洪为民：

各位嘉宾下午好！今天有些同事和专家在这，政策我就不讲太多。先讲大湾区。大家经常讲湾区，在全世界有类似这样的湾区经济，东京湾、大伦敦城市群都是很多个城市一起互补，有一定的分工。除了GDP之外，人口大湾区是的，差不多7000万人口。接着是大学，湾区经济的地方大部分都有很多很好的大学。

大湾区-高端、开放、创新、具实力的经济体。为何大湾区？广东省9个城市是中国经济火力最强的区域之一，粤港澳大湾区内进出口贸易额达1.5万亿美元，港口集装箱超过7200万标箱空。红空客运香港8，广州15，深圳39。

粤港澳大湾区的战略意义，以大湾区拉动及辐射整个华南地区，并与长江经济带相呼应。大家都知道，这几年开始，所谓反全球化，不同的地区反思，深圳是反全球化的思潮。正如习近平书记之前在欧洲说过，中国慢慢欧化了下一波的全球化，和上一波的全球化不同。我自己叫全球化的4.0，是一种更加开放的模式。当我们讲全球化的时候，大湾区有一个品牌。将来在世界上当我们讲中国的湾区，我相信就是讲粤港澳大湾区。

我们有个很特别的地方，整个大湾区基本上是讲粤语的。深圳也好，香港或者澳门人都是在大湾区里面移民过去的。同时，开放以来，香港人都是深圳开始一路慢慢辐射到广东。今天的香港、深圳、广州GDP是差不多的。过去我们讲泛珠的时候很喜欢说什么是龙头。今天去看，其实这三个城市是差不多的。

优势互补。香港有一流的世界知名大学，汇聚人才和专才，国际金融、航运和贸易中心，与国际接轨配套，助湾区内企业“走出处”，法律咨询、设计优势。深圳：新经济占GDP50%。腾讯、华为等都是的科技中心，全部在深圳。深圳已经是一个良性循环做科技的城市。

澳门：国际旅游休闲中心，与葡语系地区商贸合作的主要平台，可助湾区内企业把握葡语系地区的市场。
大湾区是全球完整产业链。品牌及设计、文创-香港、广州。国际贸易配套和市场化-香港，空运和海运能力-大湾区，高端制造业-广州、东莞、惠州，融资-香港、深圳，基础科研-香港、广州、深圳。
大湾区所遇的挑战：三种货币、三个海关、三套法例。这些问题是下一步我们要解决的。现在虽然改善了，但还是不够的。

我认为，大湾区要做得好，首先不要龙头心态，要多重中心。优势互补，互相欣赏，互创价值。放弃掀起对方，放弃竞争心态，放弃快餐适合做，放弃计较。广州认为我是龙头，深圳认为是改革开放的领头羊。当你整天觉得自己是大哥，别人就要当小弟的时候，这就很难合作了。

大湾区发展方向-世界的湾区品牌。很多地方都是做金融科技，但是在深圳和香港可以做到跨境，当你做到跨境的时候才可以做到国际。在经济上很多东西是互补的，深圳的高科技，它的创新非常强，刚好互补。未来深港合作方向，以前海深港现代服务业合作区为胶水、载体、平台。大湾区：前海，深圳金融+科技合作。香港+深圳可以真的做到一些新的准则的建议。前海是一个特区中的特区，当我们要进一步推进大湾区的资金流的时候，希望可以有专门针对香港和澳门的政策。

结语：从心出发，改变思维模式，放弃互相争先心态，持平等开放、互相心肠写作态度。以深港合作为切入点，以科技合作、金融合作及专业服务合作为契机，共建粤港澳大湾区，在“一带一路”及世界舞台绽放光芒。

主持人李浩华：非常感谢洪为民博士的精彩演讲！

那么在大机遇的时代背景下，前海目前的发展现状以及金融政策现状又是如何？我们如何更好的利用前海特有的政策优势发展业务？下面，让我们有请前海管理局金融创新处王晓坤副处长详细解读前海金融创新政策。

王晓坤：谢谢主持人！谢谢大家！

我跟大家分享一下前海的金融创新最近正在发生什么，能给大家带来什么样的新的金融机遇。一个是介绍一下背景，第二是金融创新正在发生什么，第三是现在区内代表性的机构。

，讲国家的战略定位。总书记的原话是：整个深圳就是中国改革开放的窗口。跟前海是一批的，横琴是对澳门，平潭（音）是对台湾。在港澳台这三个区域来讲，香港是的。前海的定位和任务都是最终。深港合作平台进入到今年，在5月底结束的广东省委的党代会上，我们把深港合作平台做了一个进一步的细化，前海要打造粤港澳深度合作示范区和城市新中心。这里面我有一个初步的理解，粤港澳深入合作是继承了粤港澳大湾区一脉相承下来的，这当中前海要起到一个示范作用。意思是你可以比别人先走一步，其他的区域跟上。城市新中心，更是从整个城市发展功能上给我们做了新的定位。第二个定位，讲到金融。前海是目前国内的国家金融业对外开放窗口和跨境业务创新试验区。前面定位到窗口，这和整个深圳的定位又是一脉相承的。在30年前，我们说深圳是中国改革开放的窗口。到了现在，前海是窗口中的窗口。接着，在“一带一路”的国家战略里我们强调在2015年我们叠加了自贸区试验建设。所以我们现在是三区叠加的战略优势。

第二，简要介绍一下深圳。为什么前海会定义为以金融为核心？我们要从第二产业逐步延伸到第三产业，以金融业为中心的现代服务业。

第三，讲到前海的地理位置优势。在这一点上，大家可以看具体的地图上的位置，广州、深圳和香港，我们特别辐射东南亚，在这一片我们有天然的中心位置。

我们前面说国家给了前海那么高的定位，要体现在哪？这个需要天时地利人和。这其中，靠上的这一部分我们需要得到政策的支持，中间的这一部分需要得到在座各位的支持。在中央给的政策上有三批，有个是2012年，当时刚批复有8条金融政策。到2014年，整个国家的政策处在一个开放尺度比较大，鼓励创新的阶段，批复了34条，2015年又落实了30条。

，跨境双向贷款融资。我们说前海是国家的金融业对外开放试验区的窗口。最能体现前海特色的可能就集中在跨境两个字。是跨境的贷款融资，这当中，我强调它是双向的。对于一些特别大的机构，比如华润，它在内地在香港同时有业务的情况下，这种业务会特别好用。个方向是区内的企业从香港介入人民币。到目前为止，我们跟国内兄弟地区相比都保持有优势。比如说，我们在上海自贸区，贷款必须是1年以上，人民币资产要控制在净资产两倍的额度以内，贷款用途要用在区内。我们对于前海跨境人民币的贷款期限没有限制，额度到目前为止还是没有限制，就是按照你的实际需求。在用途上，我们说是用于前海企业的经营和发展，就是前海企业的正当用途都可以用跨境的贷款，不存在地域上的限制。第二个类型，前海区内的企业跨境介入外汇。借款的倍数可能会下降。目前按照净资产的两倍，企业可以介入外汇。第三，区内银行对境外机构发放人民币贷款。这个是基于实际需要和审慎的原则可以向境外发放人民币贷款。从2016年底人民币汇率波动以来，资金的流出现在不是政策特别鼓励的方向，这个时候还是给自贸区内的银行多开了这个口子，往境外发放人民币。包括汇丰、东亚他们对这个业务非常有实力，他们都是直接的受益者。

第二，跨境双向发债，包括点心债和熊猫债。人民银行、发改委和证监会都专门给我们发言，对前海企业进行政策支持，类似一个绿色通道一样。

第三，跨境人民币双向资金池。我们允许企业在成员企业之间把资金归集起来用来集中运用或者是调剂。到目前为止，在前海自贸区以内和在自贸区以外还是有很多的区别，集中在两点。在区内的企业比区外的企业注册门槛会低一半。在门槛降低的基础上，资金跨境流动的限额在前海又比试验区以外的地方高一倍。资金净流出和净流出的限额暂时为1，但是在区外是0.5。

第四，跨境双向股权投资。为了让境外资金投资于境内，前海启动了外资股权投资时点（QFLP），境外投资人资质有一定的要求，设立条件。从内地往香港和境外其他地方投叫QDIE，跟直接投资的政策，这里另外解释一下。因为前海享有副省级的管理权限，有3亿美元海外直接投资的额度。对实体企业来讲，从前海往境外投资就非常方便。如果说你投资的这一部分可能未必是一笔单企业的内地投资，或者是非常清晰的投资，你可能要投类金融的产品，走直接投资这条路走不通了，可以用QDIE。我们暂时对它的投资范围没有限制，可以投实物资产或者金融资产。这里也有设立条件的要求和对境内投资者的要求，这个政策解释一句，这个政策从2016年到现在以来，我们还有额度，但是暂时没用，我们会尽快推动它重启。

我在这里口头跟大家讲第五个跨境，这是一个实时的，我们昨天才看到。银行的不良资产的跨境转让，这个事情我们争取了很久。我们在去年底以试点的方式做了一笔，到了今年6月份，我们正式明确深圳以前海为试点，作为个不良资产的跨境转让的试点区域，下一步我们会常态化的把这个业务做起来。比如说境内的银行有一笔不良资产，它可以转让给境外的投资者。我们有一个前海金融交易中心，它就起到交易平台的作用。这一块大家接下来可以做更多的了解。

第五，创业金融。我们还是表扬深圳，这个是让全世界的人来了都觉得很舒服的地方，创业也一直是深圳的本色，创业在深圳产生了非常多的企业。基于深圳的基础，国家要设立一个总规模2千亿的国有资产投资资金，首期注册规模1千亿。这里面有个小插曲，在这个公司注册之前，工商登记的注册系统，我们的注册资本登记是999亿，我们得改系统，确实是规模都很大。再给大家介绍一个民间的，是一个的商业母基金，叫前海母基金，目前运作非常好。国家在2015年底还明确给了我们启动一个试点，我们叫知识产权投融资试点。对于知识产权，对于很多创业企业可能是从知识产权起家，他可能遇到融资难的问题，我们能不能给他投融资的支持。下一步是设立一个机构，投资的业务给他以支持，接下来还要出细则。前海深港基金小镇，欢迎大家去前海看一看，在整个前海，这是密度的地方，叫商用别墅式办公，建成以后非常漂亮。现在包括国有资产风险投资基金，包括中保投资基金，包括一些大的机构都在跟我们谈。我们的生态会比其他一些基金小镇的生态齐全，包括律师、会计师、证券公司，正在谈一些交易所的相关辅助功能。不光提供物理上的办公场所，也可以提供全套的服务。

第六，绿色金融。这是我们比较看重的部分，包括排放权交易也是我们的特色。

第七，金融科技。我给大家举几个大的机构的例子，前海的的金融机构几乎都是这两三年新设的机构，几乎都在技术创新和互联网应用上下了非常大的功夫。我们现在已经做了两单国内的以区块链技术为基础的应用，一个是跨境的招行，一个是跨机构的，他们实现了一个以区块链为平台的机构间的对接系统，前景很看好。这里面有个辅助的，就是国际通信的专用通道，这也是国务院批给我们的。

最后，用几给大家介绍一下，如果大家来前海投资，大家都很关心，到底现在来前海投资的是些什么企业，或者您来了以后是跟哪些人一起开展合作，成为商业伙伴。交易所创新：港交所前海联合交易中心、前海股权交易中心（深圳）有限公司、前海保险交易中心、深圳前海金融资产交易所有限公司。金融机构入驻概况：截至2016年底，前海蛇口自贸区金融和类金融机构达5.1万家，数量占比近50%。其中持牌机构196家。

港资机构入驻概况：汇丰集团区域总部、东亚银行区域总部、前海嘉里中心、周大福内地总部。
可以给大家解释的一点，对前海目前来讲，我们有一条法规，我们的卖地收入，土地出让的15%用做前海的发展基金。我们的土地出让大概是1000个亿，用来发展的基金大概是150亿人民币。每年给企业各种扶持和补贴，每年大概有五六个亿，很快会上升到10个亿左右。卖的地的提成部分到现在足够我们发10年的补贴。在力度上大家对前海特别有信心。
我的介绍就这些，谢谢大家！

主持人李浩华：让我们再次用热烈掌声感谢王处长带来的详尽的解读与分享。

今天我们还很荣幸的邀请到罗兵咸永道中国税务和商务咨询合伙人、中国国内企业业务发展部南中国负责人江凯女士，江女士拥有在香港及中国两地丰富的工作经验，帮助国外客户以最优化的架构投资香港及内地。作为一名资深的中国税务专家，江女士在企业构架设计、企业重组安排、资产处置等税务方面积累丰富经验，服务涉及的行业包括金融业、能源、交通物流、基础设施、电子商务、制造业等行业。

下面，让我们有请江女士以其专业的视角为我们带来对前海改革创新举措及成果的独到见解，掌声有请。

江凯：

大家好！很感谢华润置地的邀请，还有前海管理局联合举办这样一个非常好的大家可以交流的环境。借王处的话，我的主要论题是讲新的成果，我说多少句都不如他说一句：我们有10年都发不完的补贴，开玩笑。照这样讲下来大家会很闷，但是我在前海帮我们的跨国公司，香港的上市公司，包括我们的央企在前海进行实践的过程中，补贴还是小事，最重要是在放管服方面，我觉得前海是在政府转型中做得最成功的，前海的政府是对政策和市场的边界把握得最清楚的。

我的客户问我说，难道前海的政府可以随便突破国家的法律框架吗？这是个非常难的问题。在中国有个词叫流量管理，或者叫窗口管理，法规没变的前提下，由于窗口审核制度和程序发生了变化，对于一些征兆的流量可能要进行监控，这时候就体现出来一个政府到底是一个作为的政府还是一个不作为的政府。作为的政府可以在流量管制的情况下，在窗口有管理的情况下，还是看一看你的申请是不是符合国家大方向的，不会把创新的概念扼杀在摇篮里。我觉得前海有非常好的跟国家政府制定部门有非常好的沟通，政府给前海非常大的支持。没有主动的政府，这种支持是不会实现的。你做下来不觉得是跟前海的官员在谈话，你有时候会觉得是跟行业的专家或CEO在谈话，他是在不符合的地方想一想是什么原因，看看有没有机会帮你解决。

今天的各位嘉宾已经做了很多介绍，我想说，今天各位坐在这里的，前海已经推进好几年了。前海在香港的推介已经很多期，我已经参与了很多期。今天还在来的，可能你很爱置地。还有就是，无论怎么样，你是对前海有真爱的人。我想突出的主题是，在全球的发展战略下，货物贸易，中国的三驾马车肯定是要发展出口贸易。中国对服务贸易的强调已经到了政策非常清晰的角度。对于这么潜在的大的服务贸易的市场，谁能进入这个市常，并且抓住这个市场的先机，谁就能够赢。对香港来讲，我们的竞争要素在于知识产权、技术、人才、旅游、版权、文化等等，这些东西都是可以有优势并且进入的。如果你利用前海这样一个桥头堡，香港到底先进中国多少年？在服务贸易上。只要你是领先的，而且这个领先的差距不缩短，那就应该往前冲。贸易和服务是有非常大的差别，贸易是个边境外管理，但是服务是个边境内管理的领域，服务贸易能不能发展好，对于民主的概念，对于人事管理的协同性，对于知识产权的保护都有很大关系，最终都反映在政府职能有没有很好的落地上。如果中国将来的发展是服务贸易，前海政府的态度，对于服务贸易香港的桥头堡作用，在我眼里是非常大的保障。

我看惯了数字，但是看前海的数字我还是有点晕。金融服务业占比超过50%，注册资本非常大。前海的企业，尤其是初创企业是没有注册资本牵制的，也没有服务范围审批，所以大家不用担心。

我觉得中国在80年代90年代在座的都非常年轻，中国八九十年代珠三角的发展是用抱团取暖意志性来发展起来了的。这个时代没说过去，因为抱团取暖经济很暖，可能已经要上升到2.0的版本，其他叫抱团取经。一个物流的企业——冷链，怎么样在对账系统和货物的追踪系统中发挥作用。你想要的，在一个企业的2030可能面临的东西，在前海，你的邻居可能已经实现了。这是以谁为伍的问题。

贸易还是三驾马车之一，我们还是要发展贸易。但是，与贸易相关的东西还是前海发展的要点。前海金融政策——总体发展规划。刚才也提到关于前海知识产权，这部分做了很多工作。举个例子，在座做基金的可能有感受，母基金方下面有个子基金，子基金投到企业是三重的过程。你的钱落到实业里是以注册资本来反映的，子基金3000个亿，母基金3000个亿，其实是在重复交税。这个里面需要一些会计的支持，按照现在税法的体系里，它是一个权益的话，放在资本里面就要交税。我们可以讲很多概念性的东西，可以讲很多落地性的案子。

利用很短的时间跟大家发布一下，普华永道做了一个前海成果的评估，这是我们的咨询团队做的。我们在做评估的时候，前海的政府不断在讲，我们为什么找普华来，是希望你们能公正客观告诉我什么东西好，什么东西不好，跟国际的自贸区是什么样的，跟国内的自贸区是什么样的。我们通过政府的访谈，对企业的了解，以及社会问卷，还有国际自贸区对标的案例，做了很深入的访问。政府的访问中，包括政府好多牵头企业。企业的访谈中选取了金融、物流，按照占比，金融科技服务是我们访谈量的企业。我们的视野是放在全球自贸区的愿景对标上。最后用了SMART系统，我们是参照世界银行之前的标本，内部的咨询团队做出来的模型。

整体对自贸区的评价是，自贸区改革的特色和亮点非常突出，有两条主线和三大特色。主线一是自贸区改革总体框架的改革主线，主线二是主动服务市场主体的创新主线。三大特点：三区叠加、高效协同、主动服务。改革任务基本完成，两年以来的改革创新过程中，前海蛇口自贸区紧紧抓住“依托香港、服务内地、面向世界”的战略定位，推出了208项创新举措，较好地落实了省市自贸区改革任务，并且获得了社会和企业的普遍认可。如果你根本就不会去做的行业放在正面清单也没有什么意义。在管的过程中，比如说食品安全，你去管没有思考食品安全的企业，其实已经等于给注重食品安全企业一个公平的机会。

在金融口，管这个词可以上升到一个，是非常高效的服务。比如说保险的牌，基金管理的牌，基金销售的牌，大家对基金的牌照政府非常忧虑，涉及到国家金融安全。改的是窗口的程序，改的是流量，就是牌照发得慢了，或者是不批了。作为的政府还会来看你的案子，看你有什么金融创新在里面，有什么大的举措在里面。我们有些客户非常致力于一些数据化的结合，他的目标是令到中国人的人民币在中国实现的财富管理，为了这样一个目标，其实是非常符合国策的，我们就可能有机会得到前海先试先行的机会。在流量管理的边缘，也在窗口管理的限制之内，这时候我们跟前海管理局，跟前海经控，我代表我的客户去突破的时候，我们在想的是用什么方式和架构突破。我想，这种经验不是在我的客户中一天发生，我相信很多客户在去前海跟前海官员谈的时候，你很多时候会忘记，你是跟官员在交谈。

国际自贸区对标，作为深港合作和面向国际市场的桥头堡，前海蛇口自贸区积极对接国际通行贸易规则，取得丰硕改革成果。中国简政放权，前海的行动是最快的。虽然我们有人民币跨境，有各种各样多币种贷款，这么多金融工具在前海都做了突破，可以外管的大帽子还是会影响到我们真正实施的进程。我们希望这些东西都是有机会在接下来会有进一步的改进。

跟其他自贸区的对标，做得比较好的成果是简政放权，还有增长率指数也是超过上海的。我觉得上海是个顶层设计，上海自贸区肩负着中国国家试验田一个概念，对个体的企业还没有精力照顾得好。上海是个巨人，动能很大也很快，也很活力，但是动得会慢一点。它创造了很多个体化的突破，我真的很希望大家有机会去试一试。如果有差距的地方，还是在金融体系和贸易下，大家可以看一下，希望这些部分都会有更好的突破。

接下来是逐一在改革框架下，一共5个方面。

投资扩大开放。自贸区在投资扩大开放领域积极对标国际国内先进经验，实施外资“负面清单”管理制度，并通过不断优化外资企业注册、备案、审批流程，大大提高了外资企业在自贸区的投资效率死，充分发挥了自贸区作为吸引外资的“桥头堡”作用。投资扩大最重要的就是简政放权效率、数字化、系统化。

贸易便利化，前海蛇口自贸区率先实现了“一线放开、二线管住”、“港区一体化运营”等多项创新举措，切实促进了包括跨境电商、平行进口汽车等行业的发展。

金融制度创新，为积极对接香港资本市场，服务内地实体经济，前海蛇口片区率先开展了包括“跨境贷”、“熊猫债”、“跨境房地产信托基金”等在内的跨境金融试点产品，取得了非常好的效果，为自贸区改革积累了很好的可复制可推广经验。

政府职能转变，自贸区管委会积极协同深圳市各相关部门，共同为企业从注册、备案到各审批事项提供便捷服务，做到了“想企业之所想”，为企业的发展提供了一个开放、高效、便捷的环境。

法制环境建设，通过国际化的法制环境建设，自贸区率先探索运用香港法律审理案例、引进“港籍陪审员”制度、运行高标准国际化仲裁规则等措施，营造了自贸区对接国际的法治化环境，为企业长期发展保驾护航。
谢谢！

主持人李浩华：非常感谢江凯女士的精彩分享。刚才江女士以行业专家的视角，为我们带来对前海政策的全新视角的解读，那么对于不动产领域的洞察，作为全球领先的房地产顾问戴德梁行应该最有发言权。下面，有请戴德梁行大中华区副总裁、大中华区策略发展顾问部主管陶汝鸿先生。陶先生从业30年，具有丰富的地产市场经验，专业范畴覆盖铁路地产、区域运营、城市综合体、旧城改造、旅游地产及策略研究，熟悉香港及中国内地的地产政策，并定期分析各类物业的市场表现，深受投资银行、基金公司，以至传媒及公众的注视。

下面，我们用热烈的掌声欢迎陶汝鸿先生带来前海区域规划及产业发展的解读。

 陶汝鸿：很开心，因为以前在国内很担心普通话的水平，今天大部分是香港朋友，所以我讲粤语。

今天的论坛从房地产的角度和产业的发展。首先，大湾区是9+2，9个城市加香港和澳门。分成三个城市群，加上澳门、香港做一个分析。大湾区这个概念像洪博士说的，不是去年或者两年前开始讲，以前叫珠三角，每一个城市的根基和经济基础已经相当强。只不过现在在政策推动下和交通发展令到它再进到一个层面，成为一个国家政策新区。

大湾区常住人口6710万常，占地5.65万平方公里，GDP规模92392亿人民币，年货运量31亿1千万吨，年客运流量17亿4千万人次。

多重政策优势助力湾区发展。“一带一路”政策推动，大湾区这个地方将会是海上丝绸之路的出发点，“一带一路”相关的国家将会以大湾区作为经贸合作中心和枢纽。特别是前海、南沙，它的税制不同方面支持产业发展。看看整个大湾区的发展，更加厉害的是它有三个特色小镇，再加上现在所说的基金小镇，有四个小镇。将来产生出来的新区，包括自贸区、保税区、开发区，仅是国际级和升级已 过25个。如果我们用大湾区的概念，再加上香港、澳门开放的网络，我们对大湾区的发展非常有信心。

区域优势：比邻香港，位于珠三角核心地带，具有连接粤港澳的重要纽带作用。前海蛇口自贸片区位于南山半岛西部、珠江口东岸，与香港、澳门比邻。

将大湾区和国际湾区比较，它的经济体量仅次于伦敦，总体量有2600万平方米。

如果我们将前海的规划再细分每一个定位，可以分为三个区：桂湾、前湾、妈湾。桂湾：金融创新区；前湾：资讯科技服务区；妈湾：现代物流区。

交通优势：通达性强，内部交通完善，具有良好的海陆空交通条件。规划7条城市轨道地铁（条已通车），5条城际轨道，2个机场，1条高速（已通车）。前海综合交通枢纽：亚洲地下枢纽，规划日客流量75万人次。如果我们和全世界最繁荣的交流枢纽比较，深圳前海综合交流枢纽是排第二的。

区域顶层规划：三区迭加，1+1+1大于3的优势。粤港澳大湾区核心引擎——前海，三区迭加优势：深港现代服务业合作区、前海湾保税港区、前海蛇口自贸区。三个角色加起来，它的吸引力非常大。

前海在绿化环保方面都做得相当好，特别是在集中供冷方面做得相当成功，也是吸引企业的一个重点。

之前讲了很多规划方面、政策方面、产业方面，这些都是启动期。前海发展在这么多自贸区里面是最有计划海量面的，它不会先发展房地产，一定是做基础建设，做产业定位，做配套基建，很多东西是在地下做的，比如地下通道，全部是在地下做的，上面不能建东西。现在进入发展期，现在的前海和以前是很不一样的，有很多高楼已经建起来了，房地产数量相当大，最重要是有产业配合。2021-2030年进入成熟期，我相信到时前海会比所有的自贸区更加成熟。

前海的GDP计划有1500亿，占深圳8%，面积只占深圳0.75%。未来规划就业人口约65万人，居住人口约15万人。

行政执行。15%企业所得税有限认定已落地，个人所得税补贴（15%）已下发第四批，已有34家总部企业获得千万元企业总部扶持资金。

从2012年到现在注册的企业有多少？重点看2015年之后，发展期之后才是我们要重点看的。从2015年到现在增长相当大。可能有些人会问，现在注册的前海公司是133000个公司，它在前海注册了，但是它本身的写字楼不是在前海。香港入驻前海产业金融类37.6%，科技及其他服务业31.2%，咨询服务业10.9%，现代物流业20.3%。现在注册的香港企业在前海大约是4494家，平均注册资本8650万元，纳税占比31.7%，香港创业团队87家。香港企业对前海税收的贡献相当大。前海不仅吸引国内企业，对于香港创业团队也是很大的吸引。这是我们的一些总部（见PPT），包括新世界、东亚银行、汇丰等等。

土地出让。如果我们将前海再细分，将三个大区分开来看，每一个区有什么结构，有两点可以拿出来讲分别是，金融峡谷和港式片区。金融峡谷位于金融核心区，由前海深港基金小镇、华润前海中心、周大福前海三大专案构成。建设800米长的金融峡谷，汇集金融产业，为片区“心脏”。港式片区位于前湾的西北区域。土地利用为产业而服务，促进前海产业健康发展。2016年5月前海管理局公布《深圳市前海深港现代服务业合作区土地使用权招标拍卖挂牌出让若干规定》，对于设定产业发展要求的用地和专门面向香港企业出让的土地，建成后的办公楼限全部自用，且自用期限不少于项目竣工之日起10年，自用期满限整栋销售。

城区建设。前海合作区重点专案及涉港专案均已全面开工建设，2016-2019年将是落成高峰期，预计届时办公供应量将超过300万，前期注册企业可逐步迁入前海办公。很多金融机构已经进入了金融峡谷这个地方。
2011年之前很多人对前海有所怀疑，2017年已经进入发展期，已经看到高楼大厦落成。到了2020年之后成熟期，大湾区的发展会更加平衡。谢谢！ 

主持人李浩华：感谢陶先生的精彩演讲！相信通过以上各位嘉宾的不同视角、深入浅出的解读，在场各位来宾对前海的发展以及规划有了更为深入的了解。下面，让我们进入圆桌论坛环节。

首先有请：李志荣先生，戴德梁行环球董事，大中华区投资及顾问服务部主管，亦为戴德梁行公司创始股东之一。在中国大陆、香港、台湾地产业有超过三十年的从业经验，积极推动和代表海外投资者、基金进入和投资中国房地产市场。
另外，我们再度邀请：罗宾咸永道中国税务和商务咨询合伙人，中国国内企业务发展部南中国负责人 江凯女士；
戴德梁行大中华区副总裁，大中华区策略发展顾问部主管 陶汝鸿先生。三位重量级嘉宾登台，进入我们的圆桌论坛环节，让我们共同畅谈前海以及他们眼中前海的未来。

今天在座的来宾大多是来自香港或是以香港为亚洲区域总部的企业代表，大家十分关注，若香港或者外资企业在前海发展，将享有哪些具体优势？首先请李志荣帮我们解答这个问题。

李志荣：几位嘉宾的演讲看到很多数字和愿景。相比香港一路都讲中环为什么这么贵，香港中环已经很久没有土地出来，令到写字楼的租金位于全世界最贵。我们需要一些产业支撑发展。前海给我们一个机会，有一个相当好的地去发展未来整个大湾区的发展，不单单是中国。既然有这么好的机遇，大家很好分工。今天的价钱跟香港差不多，是31000的水平。希望大家争取机会去研究一下，有没有可能，预计不到90万平方米的写字楼里，将来有发展的空间。

江凯：梦工厂现在入驻的企业大概178，有一半都是港资背景或者是外资背景，这些企业都是在初创的阶段，有这些梦工厂的团队，他们分别得到了总资金，还有A轮到C轮的资助，除了前海政府给予了方方面面的支持之外，他们也得到了很多投资者的支持。单笔我们见到的这些梦工厂的初始得到的投资达到7个亿，C轮都有。所以，我觉得前海是年轻人放飞梦想的地方。如果我说普华对政策和市场边界把握得或者最合理的，那前海政府对政府的政策和市场的边界是把握得的，营商的生态环境很好。在前海运作会极大接近香港的营商环境，当然还有差距。第二，物理环境非常好。我觉得他们做的都是精品，华润不是在造楼，是在造一座城，它要打造的是一个创新的企业，有活力的企业，它可能有洗衣房，有咖啡房，你会处在一个非常有活力，非常容易交流，跟你的商业伙伴们交流的办公空间，这也打造了一个物理环境。一个好的生态环境加一个好的物理环境，这是我认为前海挺大的优势。

陶汝鸿：四大产业，最重要的就是金融服务业，金融服务业已经很多银行进驻了，值得大家留意的是专业服务，包括里面的会计、测量、律师。里面的法制中央都是定了特别的制度。它的专业水平远远比其他的自贸区，其他的城市高很多，这是产业发展的方向。

江凯：这种牌照的准入，加上双管制的放松，这个准入应该是最领先的。

主持人李浩华：第二个问题。今年3月罗兵咸永道前海创智中心正式开业（屏幕播放照片）。据了解，罗兵咸永道在共有三大创智中心，其中北京、上海的创智中心都选址在成熟的城市中心。但在深圳，却选择了尚在建设发展中的前海。作为国际咨询顾问公司，江女士可否介绍一下罗兵咸永道的前海战略，及对前海未来发展的预判。

江凯：我觉得我们的中心应该做得很好。在北京的朝阳区、海淀区，上海的黄浦，加上前海是三个中心。在研究资本项目和基金对接的时候所演示的未来盈利能力的图表，以及可能的风险，全部可以在屏幕上显示。一个是创新科技，一个是战略研究，包括国策方面比较高端的主题的研究，包括资本项目和产业对接大的问题，还有一些外国公司的总部设计之外在前海的发展战略。还会做一些非传统的东西，刚才有说商业犯罪的平台，比如说食品卫生的，以后哪个医生说他是普华永道的成员你也不用惊讶，因为他们都可能是我们一部分的产品。我们花很多精力去复制初创的企业，比如对网络的安全，对于对账系统进一步落地和实施都是我们在考虑的。如果说得高大上一点，我们的主席有一句话：普华的企业使命是解决客户重点的问题，然后建立社会的诚信。这个东西真的是我们追求的很有使命感的普华的价值，我们希望在前海能够得到的实现。在去年和今年我自己的客户占恒生的指数，普华的客户有一半以上。我们做头脑风暴，比如说某间公司，我们会把普华的专业人士再加上企业对自己的2018、2019战略的描述，我们帮它做一个你的2020，你的2025是怎么样的，在做的100多个企业我们得到很多震撼的回馈，每一个非常巨无霸的企业在考虑自己的2020的发展方向的时候，我们觉得这些洞察应该通过一个创值中心带给更多的企业。我们3月开业以来有1000多个企业或政府的官员去做参观，他们都很震撼，那是去想一想我的来世、今生和未来的地方。我们希望这个创值中心能够给到大家一个启迪的空间，是一个智库的生态。华润给我们物理的生态，前海给我们商业的生态，创值中心应该是给大家智慧的生态。

主持人李浩华：我次去的时候也非常惊讶，想不到它可以做出这么灵动的空间。第三个问题，结合前海的政策及规划，哪些产业在前海将发展优势？或者什么时候是进入前海好的时机。请陶总为大家解读。

陶汝鸿：说到产业发展，我们要看，我最后的分析是从宏观看的，区域是未来大湾区的焦点，两个机场可以考虑。海上丝绸之路港口的优势一定要利用好，再加上陆上交通，基本上海陆空交通已经是的路线了。第二，香港总是说甲级写字楼不够，如果你考虑香港中环和香港西部交通的网络发展，通过前海，再加上深圳，金融服务业发展有很大的空间。

主持人李浩华：最后一个问题，近来中资企业频繁在香港拿地，比如龙湖、海航等，积极涌入香港地产市场。与此同时，多家港资企业却选择了回流前海拿地投资，比如香港新世界、九龙仓、嘉里等在近一年皆出手在前海夺地。站在不动产投资及开发角度，应该如何解读这一现象？请李志荣先生谈一谈您的看法。

李志荣：我想这两个是很不同的情况。内地来香港买地开发，拿地到落成很快，内地发展商在香港做的模式，内地设计上可能没那么讲究，利润的争取不是化，也没有指标。香港发展商是精工细作慢慢做。大家的思路不一样。他们在内地的销售年度是很惊人的，比如深圳的万科，今年我估计3000多亿接近4000亿，这一个数字代表香港所有的发展商在香港卖一年都卖不到这么多年，发展空间不一样。香港发展商也看到，他们是长线，赚取的利益不少。我们有新的发展潜力的地方，如果有一些写字楼长期出租，在拿地的时候成本便宜一点。通过十年二十年的经验，一次做得精深一点，细致一点。持有和开发不一定有冲突，只不过大家在不同的背景，在不同的时间成本不同。香港的发展商实力很强，有很大的平台，可以去外面融资，很容易取得期比较长的地方。

主持人李浩华：前海土地的价格远远低于公开市场拍卖。政府希望优质产业去到这个地方成为深港合作的桥头堡。前海的位置远远好于关外的位置，可以看到政府对这一块是很长远的眼光去看未来前海的发展。下面我们将时间给到台下到场的来宾，请大家不吝分享关于前海的见解或者有问题想与台上嘉宾互动，请举手示意。

提问：相对于浦东和深圳这两块创新的地块，在的定位和政策上有什么区别？我想了解一下。哪位可以回答一下？

李志荣：前海是一个非常好的例子。我在1993年到上海，浦东刚刚开始。24年下来，浦东地区一地难求，一楼难求，现在已经买不到了。当时是一个全中国的金融中心。前海不单是金融，2017年金融创新，不是简单做银行的生意，而是创新。加上我们看这而是几年浦东的发展里，一开始有人说一下子建20多栋楼，有没有这么大的需求。它的租金刚刚开始是比浦西低的，但是现在比浦西贵。国家要推动某一个区域去发展某些东西我们要信，因为中国说到底有经济的味道。再过十年，二十年之后，前海就不是现在的前海。

江凯：各有各的发展空间，而且各自的定位不同。上海肩负着国家自贸区顶层设计的概念，2009年从税法的角度，关于区域所得税的税收优惠已经取消了，国家不再对某些区域造成的区域性经济差异有税收上的鼓励，经济的发展可能只是向西部是15%，其他的地方都是趋同25%的税率，原来的区域经济可能突然有一定的成绩，要寻找新的主题，跟国家的结构转型要结合起来。上海肩负着先试先行的重要使命，是顶层设计上比较打国家牌。你可以看到报纸上，或者他们的使命，宗旨是打造跟国际接轨的中国的贸易规则，这个顶层设计是比较高层次的。好处就是说，上海自贸区的企业，因为有先试先行，它可能会对某些领域，比如说外汇有比较好的尝试。但先试先行也有它的另外一面。而且，上海比较大，它可能在个性化的发展方面会慢一点，但整个动能很大，而且上海在整个中国自贸区的引领作用非常大。前海有个性化的发展，还有政府职能的工作态度，它愿意在一个好的牌子下面，好好营商下面，还会有另外一个新的金融产品走出来，它的难度系数都是9.0，上海可能是5，所以它比较容易系统化。比如说福建的自贸区，它有一定的系统化。前海最有系统化可以学习的是国际化的法制和政府执行的效率。跟其他的自贸区都有协同。如果你的企业是在一个很创新的情况的话，前海会为你量身订造。

陶汝鸿：关于你怎么比较浦东跟前海，有正面和负面。毕竟浦东有20多年的政策，那么时候很进取。现在前海是多元化的产业，而且是高科技的产业。经济体量9万多亿，没人可以比，GDP很高。怕不怕大湾区供应过多呢？毕竟浦东是一个自贸区，现在大湾区有25个新区，包括保税区、自贸区、开发区。如果你细心研究，真正的自贸区只有3个，前海、横琴、南山，而且每个定位都不同。我觉得前海的定位很独特，它是面向国际，在香港旁边，它的国际网络非常好，是国际金融中心。两个有小小不同。

江凯：上海自贸区从点的层面已经下来了，他们在学习前海怎么样打造个性化的处理，它在打造上海浦东的湾区，就是从点和面都想做得更好。

主持人李浩华：沿江高速将4个城市的GDP加起来大概是7万亿人民币，相当于全中国GDP1/10，它的长度只有88公里，地位非常大。其他嘉宾还有没有什么问题？欢迎提问。

提问：我是香港人，我经常在内地跑。香港的人才，或者其他地方的人才去前海工作，除了15%的税收之外，当地政府在前海还有什么优惠的政策，能够帮助内地的金融企业，能够更好地吸引香港甚至各地的金融人才呢？

主持人李浩华：我在前海时间都不算长，大概一年左右的时间。我知道的，除了15%的税收优惠之外，前海也为人才提供了人才公寓，政府会以很低的租金租给你，我们有正规渠道可以去申请。除此之外，未必是很高的人才，提供400-500栋左右很低的租金租给员工，可以帮企业降低成本。这些都是比较好的政策。除此之外，前海享受深圳所有的人才计划，还有创业补贴，百万千万级的补贴都有。

江凯：区域性的税制已经取消了，前海是自贸区里保留了特别税制的，我们至少有一个清单给一定的企业15%的税率。我们最近帮一些证券公司，帮一些基金，帮一些银行，它们在前海就是要有很多金融创新的概念在里面，它在系统上的改造，比如是区块的应用，在系统的改造上花费的成本在中国的税法里都可以做加减的扣除。虽然你没有拿到15%，因为你的研发投入是非常大量的。坦白讲你就在前海，税务局不会有很大的质疑，你跟谁为伍还是比较清楚的。我们曾经为企业省到至少2-3个点。个人非税的东西是一方面。还有，你可以想，想完就去试。前海的官员肯定会告诉你，你聊的这些事是有希望的还是没希望的，怎么从没希望变成有希望。中资的特点是产融结合，把一些资金放在一边，配合“一带一路”的国策，也配合吸引国际人才。央企的薪酬是非常有限制的，但是已经非常国际化了。我们在国内前海机构工作的人，从股权激励方面都有一个好的筹划。如果大家是做基金的，有兴趣要了解这方面的薪酬计划的话，我们可以跟大家私底下再分享。

李志荣：这次我们项目的总指挥现场在深圳，在深圳处理一些工作，做了15年，由开始有些抗拒，到今天他娶了一个非常漂亮的女士，现在他不想回香港了。

主持人李浩华：其他嘉宾还有什么问题吗？

陶汝鸿：作为专业人士你在前海工作是有优惠的。

主持人李浩华：优惠主要是比市场价要低的租金来实现。

陶汝鸿：刚开始听到你说是和外表挂钩的。

主持人李浩华：没关系，主要是经历。

提问：有个问题想问陶总，现在在深圳写字楼的供应量非常多，前海会供应这么多的写字楼，现在还在建，会有什么隐忧？大家都知道过去这一两年深圳的楼价飙升很快。

陶汝鸿：你要记住，你去做一个供应预测很容易，但是需求预测更加难做到，我只能说，过往9万多亿的GDP产生出来的需求一定相当大。而且，前海和深圳的分别，深圳是房地产业，房地产业是一个载体，最主要是摆什么进去房地产里面，要晚些才可以搬进去，这是我的看法。

李志荣：不要忘记，当中有很多总部基地，顺丰起一栋总部，腾讯起一个大的基地，很多是自用的，是不需要担心有没有租客。我们看看腾讯的发展，好像阿里巴巴今年的增长是40多个百分点。我们看内地的发展不要用香港眼光。二十多年前深圳刚刚开始是几十万人口的城市，今天公布出来的可能是1300万，实际可能是2000万，速度是全世界难见的。很可能前海会以全世界想不到的速度发展，在五年十年同样出现浦东一地难求，一楼难求的现状。

Andy（音）：香港是一个很成熟的城市，有边境的限制。现在是800万人口。国内的城市和香港的分别是，香港是一个独立的城市，它不停吸纳整个中国的人才和资金。所以，你会看到，为什么深圳的房价一路提升。深圳吸纳的购买力，购买能力很强。实际上有实体经济去支撑，租金都是很健康的情况。见不到的是将来很大的机遇，在金融业方面有很多新的政策支持，这些政策会支持中国各地过来的新的企业，这方面对企业有很实际的支持。

主持人李浩华：最后一个问题。

提问：刚才介绍了这么多金融政策，其中一个是跨境人民币贷款，之前出这个政策是因为，可能香港的利息比较低，但是之前也降了两次息，可能这个政策在利息方面没有什么优势。所以我想问，跨境人民币贷款有什么其他优势？第二个问题，既然政府出了新的政策，其它部分会不会协助降低企业去实行，因为它已经不是简单注册，它已经经过很多其他部门的审核了，但是为什么到最后一样要到内资的审批一样做备案呢？如果备案不成功，之前的努力是不是白费了？

主持人李浩华：刚才提的问题可能是金融政策。我自己对这块都有一些了解，这个环境是取决于国家大的政策，本身人民币稳定都有问题，政策在收紧，需要调整相应的政策。另外一个，人民币跨境贷款的业务，我们也在做这个，香港和内地利差的情况，过去两三年人民币是往下走的，未必未来没有市场。前海的金融政策有很多条，包括最近我们在做前海22条新的政策的审核，可能未来会有新的东西给大家惊喜，包括银行贷款跨境交易，还有前海新的政策，这些都是我们尝试去做的事。看看其他嘉宾有没有什么要分享的？

江凯：在国策的前提下，在普华的调查中也是很客观地展示，还是受外汇管制的限制。当然前海对于个别事件还是有一定商榷的空间。回到跨境人民币，除了从一个金融体系的角度来讲，好多企业在做跨境人民币的时候，一个公司，香港除了利率差之外，不同外汇利率管制下有其他有点，人民币的存量到底在中国境内还是境外，海外收购受外置管制一定的影响，有一定审批的问题。所以，利用人民币双轨的角度，你看到运营比较好的央企都是国内国外双平台，它随时对于一个海外收购，如果境内的钱进不去的话直接就用海外的，都可以收购。如果你是一个民营企业可能就很头痛了，你看好一个企业可能出不去了。有一些稳定的货币在两岸对于你去抵消外汇管制造成的压力有一定的帮助。如果你是两地运营的，在香港融资带到国内之外，其实你需要交的所得税再加上流转税差不多10左右，你在中国是扣了2.5%的税。税收上也有一定的优势。所以在货币的便捷化，抵消外汇管制，再加上税率方面，人民币国际化为国际视野还是提供一定的便利的。

主持人李浩华：今天互动环节到此为止。我们的来宾问的问题都非常专业，我们的嘉宾回答得也非常好。让我们再次用热烈的掌声向在座嘉宾的发言表示感谢，也感谢现场来宾的精彩提问。此次前海政策宣讲暨招商推介会已经接近尾声，未来，相信前海在深港合作、一带一路以及粤港澳大湾区战略规划下，将作为亚太湾区的引擎日益凸显其重要作用，让我们共同期待一个前海的诞生。如此前于总所说，今天的活动只是个开始，华润愿意持续为深港两地深度合作提供平台和机会。

同时，再次感谢活动的指导单位：前海管理局，联合主办方：戴德梁行，协办方：罗兵咸永道会计师事务所，前海国际联络服务有限公司和深圳市前海香港商会对活动的大力支持！我们下次活动见。感谢各位的到来，谢谢！也请各位借了同声传译的嘉宾归还器材。

最后，有请与会的各位嘉宾上台合影留念：
前海管理局香港事务首席联络官、太平绅士 洪为民博士；
前海管理局金融创新处 王晓坤副处长；
华润置地前海有限公司总经理 于水先生；
罗宾咸永道中国税务和商务咨询合伙人，中国国内企业务发展部南中国负责人 江凯女士；
戴德梁行环球董事，大中华区投资及顾问服务部主管 李志荣先生；
戴德梁行大中华区副总裁，大中华区策略发展顾问部主管 陶汝鸿先生。